随着国内最后两家比特币交易平台关停，表面上各类代币发行融资活动得到一定遏制，但记者调查发现不少投机者在比特币参数基础上做出修改， 发明 出各种 山寨币 ，通过拉人头方式制造传销骗局。这类行为往往披着 金融创新 外衣，隐蔽性强、传播速度快、涉及金额大，相关部门亟须提高识别打击能力，采取更有效的监管举措。

９月初，央行等七部委联合发布关于防范代币发行融资风险的公告，要求各类代币发行融资活动立即停止。１０月底，国内最后两家比特币交易平台关停。但 新华视点 记者调查发现，这场充满风险的游戏并未就此退烧，不少投机者在比特币参数基础上做出修改， 发明 出各种 山寨币 ，通过拉人头方式制造传销骗局。

这类行为往往披着 金融创新 外衣，隐蔽性强、传播速度快、涉及金额大，相关部门亟须提高识别打击能力，采取更有效的监管举措。

上百种 山寨币 充斥网络 新型传销呈抬头趋势

随着比特币价格一路走高，国产虚拟货币也变得日趋活跃。北京某金融机构高管蔡磊说，一些 山寨币 对外宣称：自己不在监管部门的处理范围内，主流虚拟货币已衰落，而自己的虚拟币迎来了发展机遇。

西北大学经管学院教授赵守国认为，比特币等主流虚拟货币交易所的关停，给不少 山寨币 带来可乘之机。记者发现，在ＱＱ等社交软件上输入 币 字，发现了大量以 玩客币 雷达币 等命名的群。在论坛贴吧中， 以特币 红贝壳币 ＨＢＢ环保币 等虚拟币五花八门，一些币友不断晒出翻倍的截图，并进行推广： 零投入零风险，只涨不跌，变现容易。 推荐人可获得 领导 奖励。 一个人推广５个人，捡６００元，乞丐都可以干。

财经大学金融法研究所所长黄震认为， 山寨币 并不是央行发行的数字货币，更不是法定意义上的主权货币，但其复制起来相当容易且成本低廉，因此大量涌现。

山寨币 涉嫌传销的情况正在全国多地出现。据统计，截至９月，全国公安机关共立案侦办传销犯罪案件５９００多起，涉案金额近３００亿元。其中，以各种 虚拟货币 为名实施的传销犯罪比例不小。今年各地公安机关依法查处了 五行币 维卡币 亚欧币 钛克币 等一批重大案件，涉及币种１０７个。

多种忽悠套路 短时间制造 吸钱黑洞

从各地查处的案件情况来看，此类传销依然采用拉人头、发展下线的传统模式，不过借助虚拟货币、区块链等新概念进行包装，具有很强的迷惑性，不少投资人被骗却不自知。

鼓吹 高返点、高收益 愿景。 亏了大钱！ 谈及今年买入的那４枚 五行币 及随后卖力邀约亲朋的行为，湖南省郴州市的杨女士悔恨不已，一切只因她相信了 投资５０００元 五进五出 操作后可变成４００万元 。

郴州市公安局经侦支队长廖劲松介绍，这类传销在群众参与初期往往给予返利诱惑，制造盈利假象，引诱更多人员加入并继续发展下线。最终该案涉及金额９２亿余元。

交易系统多部署在海外。今年６月，国家互联网金融风险分析技术平台通过巡查发现，涉嫌传销的 山寨币 交易系统多部署在海外，很难彻底监管。

９月，湖南省株洲县人民法院宣判了一起涉案金额达１６亿余元的特大 维卡币 网络传销案。经法院审理查明，该传销组织系境外向中国境内推广虚拟货币的组织，其传销网站及营销模式由保加利亚人建立，服务器则设立在丹麦哥本哈根。

捏造背景打造门面增加迷惑性。一年时间，发展会员４．７万余人，涉及金额４０．６亿元。在海口市警方破获的 亚欧币 网络传销案中，涉事公司声称有国资背景，犯罪嫌疑人刘某更是宣称自己是虚拟货币领域的专家。经调查发现，这些 高大上 的标签其实均为捏造。另外，涉事公司还在多个城市豪华酒店召开推介会和论坛，给投资者 洗脑 。

联合监管应尽早介入 真空地带亟待细则补齐

虚拟货币传销骗局突破了传统地域空间的限制，如不及时查处，将危害群众的财产安全。

在西安市８月查处的 钛克币 传销案中，涉事公司在短短５个月内，非法获利８０００余万元。涉事公司在高端商业楼办公，因在某酒店举办区域表彰会，声势浩大，被群众怀疑有传销嫌疑而被举报。但在此之前，并没有受骗人员报案，相关监管部门也不掌握信息。

警方表示，利用 山寨币 从事网络传销是传销的一大新变种，迫切需要工商、公安、金融等部门建立联合监管机制和联动打击机制，把犯罪行为扼杀在萌芽状态，防止其裂变式增长。

海口市公安局经侦支队副支队长任健说， 山寨币 传销用电脑和手机就可以操作，犯罪嫌疑人分散在各地，案件收网时需同时到案，否则就会出现销毁证据的可能，因此打击这种犯罪亟须加强各部门联动。

建立完善统一的虚拟货币监管体系势在必行。 黄震建议，应对备案管理、许可准入、反洗钱职责和流程、用户实名、大额交易限额等方面作出具体规定，还要建立向社会公众发布虚拟货币交易潜在风险提示的常态化机制。

来源： 记者：向定杰、吴振东、薛天、吴文诩