这两天的市场冰火两重天。

拿着蓝筹股的同学波澜不惊，每天都有的涨，银行、地产领涨，上证50指数今天依然收涨0.78%。

拿着中小股票的同学跌得肉疼，喝口水的功夫，手里的股票就闪崩跌停了。两市跌幅超过9%的股票323只，代表中小股票的中证1000指数跌幅4.19%。

部分股票出现闪崩的原因，市场猜测是由于信托去杠杆。现在对于证券公司、基金子公司配资的杠杆已经降至1：1了，信托呢，鼓励1：1，但仍存在1：2的杠杆。晚上有条新闻，是记者采访了一些信托公司，说还未收到降杠杆的相关文件。但在降杠杆的大背景下，未来很可能会要求下降。此外，现在监管正在对银行的委外业务进行清理，信托资金来源受到抑制，部分股票在下跌中接近平仓线，信托计划斩仓导致盘中闪崩，也是很有可能的情况。

网上的建议是“信托持股较多的公司要暂时注意回避”。我统计了一下，两市接近3500只股票，十大股东里包含信托的一共有898只，占了总数的25%，平均我们持有4只股票，就会有1只信托持股位列十大股东的，这个概率还是蛮高的。

我觉得如果仅仅是因为信托持股，就把这898只股票一棍子打死，好像也不太值当。但是如果也满足这几个条件，确实应该小心：

1.今年业绩预计亏损或大幅下滑；

2.市盈率为负数或超过40倍；

3.近期处于下跌趋势中。

可以对着自己的持仓股票，逐一检视一下上面的条件，如果满足其中2条，就考虑考虑是否应该回避。

当前应该采取的策略，在最近的夜报里已经说过很多次了。蓝筹虽然经过了大幅上涨，但依然存在估值合理的如银行、保险板块，今天唯一真正算上涨的板块，就是银行和保险。同时昨天也讲了，对业绩预告不好的企业，要快刀斩乱麻。对下跌不要恐慌，这波泥沙俱下的下跌中，一定会出现值得买入的便宜好股票，下跌才带来机会。

周五康泰生物转债打新，我对这只没兴趣。没兴趣的原因是觉得这样的转债安全垫太薄，碰到连续下跌就可能破发，然后就算不破发，也赚不了多少钱。

比如之前常熟银行、江银银行、无锡银行转债三连打的时候，我只推荐了常熟银行。今天这三家银行集体暴跌，如果再来这么一下的化，江阴和无锡就可能出现破发。而常熟银行转债情况就要好很多，2月6日上市，上市后即可卖出。

阿里巴巴今天公布了Q3业绩，并宣布要入股蚂蚁金服33%的股权，股价大幅低开后拉升。本来想聊聊这个的，不过没时间写了，对这个感兴趣的小伙伴多嘛？