近时间以来,市场闪崩股频现,特别是今日发酵更为强烈,闪崩个股众多,场内气氛十分紧张。
方正证券梳理近期出现闪崩的30只个股,发现都有以下3个共同点:
①流通股东中信托扎堆,银行对于委外业务的清理,导致信托资金在股价接近平仓线后选择集体出逃。例如融钰集团、豫金刚石、东方金钰等多只前期因闪崩而停牌的个股中,流通盘中的信托数量至少5家。
目前市场普遍认为,多只股票闪崩下跌的原因归在于窗口指导信托配资。多家券商正在开电话会解读"信托配资与券商股质的最新情况及对市场影响",小牛君稍微更新上来。
国家颁布了信托资金降杠杆的政策,由原来的1:2配资降到只有1:1,所以满格配资的信托必须在规定时间内降低杠杆,持有股票的信托必须要卖股票,归还配置的资金,所以今天跌停板的股票大多是信托进入大股东的公司,大家对于信托持股较多的公司要暂时注意回避 。
1)预警线与平仓线
翻了翻今日闪崩的广汽集团,果然有两只信托计划的存在;同时,另一只闪崩股和佳股份今日的一则被动减持公告也证实了这点。
和佳股份实控人资管计划即将到期且无法续期被动减持1.8603%股份。减持原因是,根据证监会及中国证券投资基金业协会的相关要求,该资产管理计划到期不得展期,必须终止,属于被动减持。
②估值与业绩不匹配。根据方正的梳理,样本中出现11只个股业绩增速下滑,从业绩和估值匹配来看,仅有广汇汽车和康得新相对匹配。
③第三个原因就是近期屡屡发生的质押危机。30只样本中,没质押情况的仅有4只,同时有12只股票未解压的股权质押占自由流通股比例超过100%。
方正证券以十大流通股中存在信托资金,结合业绩较差、估值偏高以及股权质押率偏高三个量化指标,梳理出一批相关的标的(这里只截取一部分,详图可看原文),大家记得避雷!